En todo el mundo, la transición demográfica se consolida como una de las dinámicas más transformadoras —y desafiantes— para los sistemas de salud.

La combinación de envejecimiento poblacional, menor natalidad y aumento de la expectativa de vida está modificando el equilibrio sobre el cual se construyeron los modelos de aseguramiento durante el siglo XX.

Lo que hasta hace poco parecía una proyección de largo plazo hoy se perfila como una realidad inminente: en veinte años, el actual modelo de financiamiento sanitario podría volverse insostenible si no se reconfigura profundamente.

En esta línea se expresa Javier Castro, Health Consultant de Conexia, luego de participar en el Congreso Internacional de Salud de la Asociación Latinoamericana de Sistemas privados de Salud (ALAMI), organizado por Consenso Salud, al considerar que estamos frente a una situación preocupante pero también implica el quiebre para un cambio (necesario).

Un modelo en tensión: menos aportantes, más beneficiarios

La mayoría de los sistemas de salud, tanto públicos como privados, se financian a través de los aportes de las personas en edad activa. 

Esta lógica solidaria ha sido efectiva en contextos de crecimiento poblacional y base laboral amplia. Pero los cambios demográficos están alterando esa ecuación.

Los millennials —hoy el grupo mayoritario en el mercado laboral— están teniendo menos hijos que las generaciones anteriores. Las causas son múltiples y objeto de otro análisis. 

El resultado es una caída sostenida de la tasa de natalidad que, combinada con una expectativa de vida cada vez más alta, genera un efecto dominó: más personas jubiladas o en edad avanzada, que requieren atención médica continua, y menos trabajadores activos aportando al sistema.

¿Una tormenta perfecta que en un par de décadas podría arrastrar a varios actores del sistema, entre prestadores, financiadores y empresas IT del ecosistema de salud?, se pregunta Javier Castro.

La relación de dependencia entre población activa y pasiva —clave para sostener los esquemas de seguridad social— se está deteriorando rápidamente.

Si no se rediseñan los mecanismos de financiamiento, los sistemas actuales no podrán absorber el aumento del gasto sanitario asociado al envejecimiento: enfermedades crónicas, medicamentos de alto costo, cuidados prolongados y demanda creciente de servicios especializados.

El gasto en salud: un desafío estructural

El envejecimiento poblacional trae consigo un aumento directo del gasto en salud. Según estimaciones de la OCDE, más del 70% del gasto médico total en los países desarrollados se destina a personas mayores de 65 años.

Además, el desarrollo de nuevas terapias, tecnologías y fármacos innovadores, si bien mejora la calidad de vida, también incrementa el costo promedio por paciente.

En este contexto, la sostenibilidad financiera no puede basarse solo en mayores aportes o subsidios estatales.

Se requiere una transformación estructural del modelo de aseguramiento, que combine innovación tecnológica, diversificación de fuentes de financiamiento y una gestión más inteligente del riesgo.

De la preocupación al cambio necesario

La transición demográfica es, sin duda, un fenómeno preocupante. Pero también puede ser el punto de inflexión que impulse un cambio de paradigma.

El desafío no es solo cómo financiar más, sino cómo financiar mejor, generando mecanismos más flexibles, centrados en la persona, y apoyados en datos que permitan anticipar, prevenir y optimizar el uso de los recursos.

Aquí es donde las tecnologías digitales como Suite Conexia y las soluciones financieras emergentes pueden desempeñar un papel decisivo. 

En lugar de ver el envejecimiento como un problema, puede asumirse como el catalizador de un nuevo modelo de salud, más inclusivo, sostenible y personalizado.

Healthtech–Fintech Convergence: ¿hacia un nuevo ecosistema de financiamiento en salud?

La convergencia entre healthtech y fintech —dos sectores en expansión exponencial— abre una frontera prometedora.

Esta integración representa una nueva forma de concebir la financiación de la salud, con herramientas financieras diseñadas específicamente para necesidades médicas.

Algunas tendencias clave que ya comienzan a emerger:

• Préstamos o pagos flexibles para medicamentos y tratamientos: plataformas que permiten fraccionar pagos, acceder a créditos rápidos o planes de financiamiento sin burocracia, facilitando la adherencia a tratamientos costosos.
• Microseguros y planes modulares, basados en inteligencia artificial y big data, que ajustan la cobertura según hábitos, edad, historial médico o perfil de riesgo.
• Crowdfunding médico o comunitario, que utiliza redes digitales para financiar cirugías, terapias o medicamentos de alto costo, con transparencia y trazabilidad aseguradas mediante blockchain.
• Pagos inteligentes basados en resultados (outcome-based payments), donde financiadores y prestadores comparten el riesgo y los pagos se vinculan a resultados de salud reales.
• Carteras de salud integradas con criptoactivos o tokens, donde los usuarios pueden acumular recompensas por hábitos saludables, reutilizables como crédito o descuento en servicios médicos.

Estas innovaciones reflejan un cambio profundo: de un sistema centralizado y rígido hacia un ecosistema flexible, colaborativo y distribuido, en el que pacientes, aseguradoras, bancos, startups y gobiernos comparten la responsabilidad del financiamiento y el acceso.

El rol de las empresas tecnológicas y del ecosistema IT

La transición demográfica también impacta directamente en las empresas tecnológicas del sector salud.

En un contexto donde los modelos de aseguramiento deben reinventarse, las healthtech y las insurtech tienen la oportunidad —y la responsabilidad— de diseñar soluciones escalables que faciliten la sostenibilidad. Un ámbito en el cual 

Plataformas de interoperabilidad de datos, sistemas de predicción de riesgo sanitario, gestión automatizada de coberturas y pagos, y herramientas de trazabilidad financiera pueden ser el núcleo de una nueva infraestructura digital de salud.

Conexia ya está aportando soluciones y valor agregado a aseguradoras de salud de toda América Latina.

Desafío ético y social: equidad en la salud del futuro

A medida que avanza la convergencia entre tecnología y financiamiento, surge un desafío adicional: cómo garantizar la equidad y la inclusión.

El riesgo de que la innovación beneficie solo a ciertos grupos —aquellos con mayor alfabetización digital o recursos financieros— es real.

Por eso, los nuevos modelos de aseguramiento deberán incorporar principios de solidaridad, acceso universal y justicia social, utilizando la tecnología como herramienta de democratización y no de exclusión.

Del riesgo demográfico a la oportunidad de rediseño

La transición demográfica es mucho más que una estadística: es una llamada de atención sobre la necesidad de rediseñar el contrato social de la salud.

El modelo actual —basado en aportes laborales y estructuras rígidas— se enfrenta a un escenario donde la población envejece, los recursos se tensan y las expectativas de bienestar crecen.

Pero también es una oportunidad histórica: la de construir un nuevo sistema de salud, más humano, inteligente y sostenible, donde la tecnología y las finanzas trabajen juntas para garantizar algo esencial: que la salud siga siendo un derecho, no un privilegio.

El futuro del sector dependerá en gran medida de cómo se integre la visión sanitaria con la financiera, con el apoyo de la tecnología, para generar valor compartido.

Para quienes quieran profundizar, Javier Castro recomienda el paper: Fintech and healthtech synergism: Pioneering a digital healthcare revolution for accessible, affordable, and effective patient-centered care. Publicado en Frontiers in Digital Health (Shukla R, et al. – 2025).